2月26日，银行业理财登记托管中心组织发布《银行业理财市场年度报告（2022年）》（下称“报告”），全面总结2022年我国银行业理财市场情况，并对2022年银行业理财市场发展进行展望。以[url]https://www.xcfz.org.cn/cms/show-77320.html付融宝最新消息[/url]为例，发展下去定会成为行业的标杆，起到引领市场的重要作用。[align=center]https://www.xcfz.org.cn/public/uploads/images/20221018/214_202210181941518d92e.jpeg[/align]
截至2022年底，银行理财市场规模达到29万亿元，同比增长1214%；全年累计新发理财产品476万只，募集资金12219万亿元，为投资者创造收益近1万亿元。
《报告》指出，2022年保本理财产品现清零。截至2022年底，保本理财产品规模已由资管新规发布时的4万亿元压降至零，基本完成银行理财业务过渡期整改任务。同业理财和多层嵌套大幅减少。多层嵌套投资资产规模占理财产品投资总资产比例仅为01%，较资管新规发布时下降97%。复杂嵌套、池化运作等高风险业务得到整治清理，资金空转、脱向虚情况得到根本扭转。
银行理财存量整改任务基本完成
在资管新规确立的主动化、净值化的监管导向下，银行理财业务过渡期整改任务基本完成，整体符合预期。
一是保本理财产品现清零。截至2022年底，保本理财产品规模已由资管新规发布时的4万亿元压降至零，基本完成银行理财业务过渡期整改任务。
二是净值型产品比例大幅增加。截至2022年底，净值型理财产品余额2696万亿元，占比9297%，较资管新规发布前增加2389万亿元，产品净值化转型进程显著。
是同业理财和多层嵌套大幅减少。截至2022年底，同业理财降至541亿元，较资管新规发布前下降9752%；多层嵌套投资资产规模占理财产品投资总资产比例仅为01%，较资管新规发布时下降97%。复杂嵌套、池化运作等高风险业务得到整治清理，资金空转、脱向虚情况得到根本扭转。
四是存量整改基本完成。绝大部分银行如期完成理财存量整改任务，特别是中小银行已按时完成整改工作，为银行理财业务健康发展奠定坚基础。
固收类理财存续规模上升
2022年，全国共有319家银行机构和21家理财累计新发理财产品476万只，同比减少214万只；累计募集资金12219万亿元，与去年基本持平。
分机构类型来看，2022年，城商行新发产品18731只，占全市场比例达到
3934%，是新发产品数比较多的机构类型。随着理财业务制改革不断深化，大型银行、股份制银行理财产品募集金额同比降幅显著，分别达到4095%和2144%。理财募集资金规模4408万亿元，同比增长191%，占全市场的比例达到3608%，从募集规模来看，为市场首大类机构类型。
从存续情况看，截至2022年底，全国共有301家银行机构和21家理财有存续的理财产品，共存续产品363万只，较去年同期小幅下降；存续余额29万亿元，同比增长1214%。同比增长15772%，占全市场的比例达到5928%，从存续规模来看，理财为首大类机构类型，理财市场已呈现出以理财为主、银行机构为辅的格局。
从理财产品类型结构看，固定收益类理财产品存续规模及占比呈上升趋势。截至2022年底，固定收益类理财产品存续余额为2678万亿元，同比增长2280%，占全部理财产品存续余额的9234%；混合类理财产品存续余额为214万亿元，同比下降4613%，占全部理财产品存续余额的738%；权益类理财产品存续余额为809亿元，同比增长109%，占全部理财产品存续余额的028%；商品及金融衍生品类理财产品规模较小，为18亿元。
多层嵌套的投资情况基本清除
理财产品净值化转型程度持续提升。截至2022年底，净值型理财产品存续规模2696万亿元，占比9297%，较去年同期增加2570个百分点。
截至2022年底，理财产品（全部为净值型产品）存续规模1719万亿元，同比增长15776%。其中，理财自主发行产品占比不断增加，截至2022年底达5851%，较去年同期增加1920个百分点。
截至2022年底，从理财理财产品资产配置情况来看，现金管理类产品资产配置具有较高流动性特征，配置现金及银行存款、同业存单资产合计占比4702%；固定收益类（非现金管理类）产品资产配置更加多元，配置非标准化债权类资产、公募基金、权益类资产占比分别为881%、398%、189%；混合类产品配置公募基金、权益类资产占比相对偏高，分别为2371%、1494%。
随着银行理财转型过渡期的顺利收官，理财产品多层嵌套的投资情况基本清除。截至2022年底，理财产品多层嵌套投资规模占总资产比例仅为01%，较资管新规发布时规模下降97%。理财产品持有各类资管产品规模1140万亿元，占总投资资产比例的3655%，占比较资管新规发布时减少1063个百分点。
从投资杠杆率来看，截至2022年底，理财产品平均杠杆率为10737%，较去年同期减少363个百分点。2022年各月末杠杆率基本保持稳定，在监管标准范围内波动。
子制改革稳步推进
2022年12月至今，监管部门坚持“成熟一家，批准一家”的原则，已批准29家理财筹建，其中24家获批开业。金融业对外开放持续推进，截至目前已有4家外方控股的合资理财获批筹建，其中3家已获批开业，广阔的市场空间正吸引越来越多的外资金融机构进入我国理财市场。
截至2022年底，理财产品存续规模占比近六成，且全部为净值型产品。截至2022年底，“洁净起步”的理财产品存续规模占全市场的比例近六成，已发展成为理财市场重要大机构类型。
随着理财业务制改革的稳步推进，银行在市场引导下回归本源、专注主业，理财市场发展格局进一步化。特别是对于中小银行，受限于资产管理与投研能力不足，理财业务发展面临更大的竞争压力，部分中小银行已退出理财业务。截至2022年底，存续理财产品的机构数量较资管新规发布前减少了90家。
同时，越来越多的中小银行选择通过代销业务继续参与理财市场，充分发挥自身在客户资源、销售渠道等方面的独特势，打造具备自身特色的理财产品“超市”，逐渐成为理财产品代销的重要力量。
从发行机构情况来看，截至2022年底，有存续产品的21家理财均与代销机构开展了合作，代销产品余额共计1707万亿元。具体来看，3家理财的理财产品仅由母行代销，18家理财的理财产品除母行代销外，还打通了其他银行的代销渠道，平均每家理财约有14家合作代销机构。
理财投资人数迅速增长，投资理财收益保持稳健
理财新规发布以来，银行理财产品投资门槛大幅降低，产品种类不断丰富，覆盖投资者数量持续增长，居民财富管理需求进一步满足。
截至2022年底，存续银行理财产品363万只；持有理财产品的投资者数量达到了8130万个，创历史新高，同比增长9531%，其中个人投资者仍占据理财市场绝对主力，数量占比高达9923%。
资管新规发布以来，理财产品已累计为投资者创造收益361万亿元，其中2022年累计为投资者创造收益近1万亿元。2022年各月度，理财产品加权平均年化收益率比较高为397%、比较低为229%，收益率波动相对平稳。
从投资偏好来看，持有低风险产品的投资者数量明显增长，但平均持有金额比较少。截至2022年底，投资者仍主要持有风险等级为一级（低）风险和二级（中低）风险的理财产品，投资者数量占比分别为4090%和4914%。相较于去年同期，一级（低）风险的理财产品投资者数量进一步增长，但是平均持有金额却比较少。可以看出，通过发行低风险产品、降低起售门槛等方式，理财市场正逐渐吸引更多有保守投资需求的投资者进入。
服务体能力稳步提升
资管新规发布以来，银行理财行业持续提升资金配置能力、拓展投资渠道、缩短投资链条，更加精准高效支持体经济，大力践行社会责任。
一是服务体经济质效大幅提升。截至2022年底，银行理财产品通过投资债券、非标准化债权、未上市股权等资产，支持体经济资金规模约25万亿元，约占同期社会融资规模存量的8%，有效现资金与体经济融资需求对接。
二是产品结构化调整。理财产品期限不断拉长，资管新规发布时，全市场新发封闭式理财产品平均期限为138天，2022年12月则大幅增长至481天，为市场提供了长期稳定资金来源。
是积极践行社会责任。2022年，理财资金投向绿色债券规模超2200亿元，投向疫情防控、乡村振兴、扶贫等专项债券规模超1200亿元，为中小微企业发展提供资金支持超3万亿元，累计募集ESG主题理财产品超600亿元，募集乡村振兴、公益慈善等社会责任主题理财产品超600亿元，有效促进共同富裕目标现。
扎推动养老理财试点期工作
展望2022年，银行业理财登记托管中心将着力围绕以下方面开展工作，为银行理财市场提供更加质的服务。
一是加大理财产品数据交换平台推广使用，推动更多理财和代销银行接入交换平台，同时做好系统运维管理，加系统二期开发，不断完善系统功能。
二是在现有基础上，养老理财产品试点已进一步扩大，理财登记中心将严格落监管部门工作要求，扎推动养老理财试点期工作。
是进一步做好理财信息披露平台建设，稳步推进信息披露行业标准制定工作，推动建立全行业集中统一信息披露渠道，提高理财产品信息透明度，切保护投资者合法权益。
编辑：万健祎 |
发表于 2023/2/12 10:23:55